Промышленный индекс Доу-Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса (англ. Dow Jones Industrial Average, МФА: [ˌdaʊ ˈdʒoʊnz ɪnˈdʌstɹɪəl ˈævəɹɪdʒ], сокр. DJIA; NYSE: DJI) в один из нескольких фондовых индексов, созданных редактором газеты Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Company Чарльзом Доу (англ. Charles Dow).

[править] Об индексе

Доу-Джонс является старейшим среди существующих американских рыночных индексов. Этот индекс был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков.

Индекс охватывает 30 крупнейших компаний США. Приставка «промышленный» является данью истории в в настоящее время многие из компаний, входящих в индекс, не принадлежат к этой отрасли. Первоначально индекс рассчитывался как среднее арифметическое цен на акции охваченных компаний. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее в сумма цен делится на делитель, который изменяется всякий раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению (сплиту) или объединению (консолидации). Это позволяет сохранить сопоставимость индекса с учётом изменений во внутренней структуре входящих в него акций^[1].

[править] История

Линейный график динамики индекса в период с 4 января 1901 года по 30 марта 2007 года.

Логарифмический график динамики индекса в период с 4 января 1901 года по 27 апреля 2007 года.

Основная статья: Хронология изменений базы расчёта индекса Dow Jones Industrial Average

Первые варианты индекса появились в 1884 году и охватывали цены акций девяти железнодорожных и двух промышленных компаний. Этот вариант индекса не публиковался и служил для внутреннего анализа. Впервые индекс был опубликован 26 мая 1896 года уже как «промышленный». На тот момент индекс представлял собой среднее арифметическое цен акций 12 американских промышленных компаний, из которых в сегодняшней версии индекса представлена лишь General Electric (её перерывы присутствия в индексе с сентября 1898 года по апрель 1899 года и с апреля 1901 года по ноябрь 1907 года). Кроме этого в первоначальный индекс были включены:

American Cotton Oil Company, предшественник Bestfoods, сегодня являющейся частью компании Unilever
American Sugar Company, теперь Domino Foods, Inc.
American Tobacco Company, разделенная в 1911 году
Chicago Gas Company, купленная компанией Peoples Gas Light & Coke Co. в 1897 году (теперь Peoples Energy Corporation)
Distilling & Cattle Feeding Company, теперь Millennium Chemicals
Laclede Gas Light Company, существующая под именем The Laclede Group
National Lead Company, теперь NL Industries
North American Company, разделенная в 1940 году
Tennessee Coal, Iron and Railroad Company, купленная U.S. Steel в 1907 году
U.S. Leather Company, прекратившая существование в 1952 году
U.S. Rubber Company, переименованная в Uniroyal в 1967 году и купленная фирмой Michelin в 1990 году

В 1916 году количество компаний было увеличено до 20, а с 1 октября 1928 в до 30. При ротации обычно в индексе заменяются одна-две компании за раз. Самым «бурным» временем стала Великая депрессия в начале 30-х годов XX века: 18 июля 1930 года в индексе заменены сразу семь компаний, а 26 мая 1932 года в восемь. Было два периода по 17 лет (1939в1956 и 1959в1976 годы), когда не происходило никаких изменений в структуре индекса.

Первым опубликованным значением индекса было 40,94. 14 ноября 1972 года индекс впервые превысил отметку 1000 (1003,16). В 80-х и, особенно, в 90-х годах наблюдался бурный рост индекса. 21 ноября 1995 года он впервые преодолел планку в 5000 (5023,55), а 29 марта 1999 года осталась позади отметка 10 000 (10 006,78). Всего лишь месяц спустя, 3 мая 1999, индекс достиг значения 11 014,70. Своего максимума в отметку 11 722,98 в Доу-Джонс индекс достиг 14 января 2000 года. Затем наблюдалось резкое падение индекса и 9 октября 2002 DJIA достиг промежуточного минимума со значением 7286,27.

Самый большой паллетный в процентном отношении обвал индекса произошел в «чёрный понедельник» 1987-го года, когда Доу-Джонс потерял 22,6 %. В первый торговый день после терактов 11 сентября 2001 индекс потерял 7,1 %.

[править] Лучшие дни

Таблица показывает лучшие дни начиная с 1885 года, упорядоченные по степени процентного изменения.

Ранг	Дата	Закрытие в пунктах	Изменение в пунктах	Изменение в %
1	1933, 15 марта	62,10	8,26	15,34
2	1931, 6 октября	99,34	12,86	14,87
3	1929, 30 октября	258,47	28,40	12,34
4	1932, 21 сентября	75,16	7,67	11,36
5	2008, 13 октября	9.387,61	936,42	11,08
6	2008, 28 октября	9.065,12	889,35	10,88
7	1987, 21 октября	2.027,85	186,84	10,15
8	1932, 3 августа	58,22	5,06	9,52
9	1932, 11 февраля	78,60	6,80	9,47
10	1929, 14 ноября	217,28	18,59	9,36
11	1931, 28 декабря	80,69	6,90	9,35
12	1932, 13 февраля	85,82	7,22	9,19
13	1932, 6 мая	59,01	4,91	9,08
14	1933, 19 апреля	68,31	5,66	9,03
15	1931, 8 октября	105,79	8,47	8,70
16	1932, 10 июня	48,94	3,62	7,99
17	1939, 5 сентября	148,12	10,03	7,26
18	1931, 3 июня	130,37	8,67	7,12
19	1932, 6 января	76,31	5,07	7,12
20	2009, 23 марта	7.775,86	497,48	6,84
21	1932, 14 октября	63,84	4,08	6,83
22	1907, 15 марта	59,58	3,74	6,70
23	2008, 13 ноября	8.835,25	552,59	6,67
24	1893, 27 июля	27,00	1,68	6,64
25	1931, 20 июня	138,96	8,65	6,64
26	1933, 24 июля	94,28	5,86	6,63
27	2008, 21 ноября	8.046,42	494,13	6,54
28	1893, 2 августа	28,48	1,74	6,51
29	1933, 19 июня	95,99	5,76	6,38
30	1901, 10 мая	52,50	3,14	6,36

Источник: Wall Street Journal

[править] Самые плохие дни

Таблица показывает самые плохие дни начиная с 1885 года, упорядоченные по степени процентного изменения.

Ранг	Дата	Закрытие в пунктах	Изменение в пунктах	Изменение в %
1	1987, 19 октября	1.738,74	в508,00	в22,61
2	1929, 28 октября	260,64	в38,33	в12,82
3	1929, 29 октября	230,07	в30,57	в11,73
4	1929, 6 ноября	232,13	в25,55	в9,92
5	1899, 18 декабря	42,69	в4,08	в8,72
6	1895, 20 декабря	29,42	в2,74	в8,52
7	1932, 12 августа	63,11	в5,79	в8,40
8	1907, 14 марта	55,84	в5,05	в8,29
9	1987, 26 октября	1.793,93	в156,83	в8,04
10	2008, 15 октября	8.577,91	в733,08	в7,87
11	1933, 21 июля	88,71	в7,55	в7,84
12	1937, 18 октября	125,73	в10,57	в7,75
13	2008, 1 декабря	8.149,09	в679,95	в7,70
14	1893, 26 июля	25,32	в2,02	в7,39
15	2008, 9 октября	8.579,19	в678,91	в7,33
16	1917, 1 февраля	88,52	в6,91	в7,24
17	1997, 27 октября	7.161,15	в554,26	в7,18
18	1932, 5 октября	66,07	в5,09	в7,15
19	2001, 17 сентября	8.920,70	в684,81	в7,13
20	1931, 24 сентября	107,79	в8,20	в7,07
21	1933, 20 июля	96,26	в7,32	в7,07
22	2008, 29 сентября	10.365,45	в777,68	в6,98
23	1989, 13 октября	2.569,26	в190,58	в6,91
24	1914, 30 июля	52,32	в3,88	в6,90
25	1988, 8 января	1.911,31	в140,58	в6,85
26	1929, 11 ноября	220,39	в16,14	в6,82
27	1940, 14 мая	128,27	в9,36	в6,80
28	1931, 5 октября	86,48	в6,29	в6,78
29	1940, 21 мая	114,13	в8,30	в6,78
30	1934, 26 июля	85,51	в6,06	в6,62

Источник: Wall Street Journal

[править] Лучшие месяцы

Таблица показывает лучшие месяцы начиная с 1885 года, упорядоченные по степени процентного изменения.

Ранг	Месяц	Закрытие в пунктах	Изменение в пунктах	Изменение в %
1	1933, Апрель	77,66	22,26	40,18
2	1932, Август	73,16	18,90	34,83
3	1932, Июль	54,26	11,42	26,66
4	1938, Июнь	133,88	26,14	24,26
5	1915, Апрель	71,78	10,95	18,00
6	1931, Июнь	150,18	21,72	16,91
7	1928, Ноябрь	293,38	41,22	16,35
8	1898, Май	38,64	4,94	14,66
9	1897, Август	40,15	5,07	14,45
10	1976, Январь	975,28	122,87	14,41
11	1904, Ноябрь	52,76	6,59	14,27
12	1975, Январь	703,69	87,45	14,19
13	1987, Январь	2.158,04	262,09	13,82
14	1919, Май	105,50	12,62	13,59
15	1939, Сентябрь	152,54	18,13	13,49
16	1933, Май	88,11	10,45	13,46
17	1931, Февраль	189,66	22,11	13,20
18	1891, Август	40,71	4,68	12,99
19	1933, Август	102,41	11,64	12,82
20	1900, Ноябрь	48,78	5,53	12,79
21	1920, Март	102,81	11,50	12,59
22	1938, Апрель	111,28	12,33	12,46
23	1885, Октябрь	38,55	4,22	12,29
24	1929, Июнь	333,79	36,38	12,23
25	1915, Сентябрь	90,58	9,38	11,55
26	1916, Сентябрь	102,90	10,65	11,54
27	1908, Март	49,46	5,11	11,52
28	1982, Август	901,31	92,71	11,47
29	1933, Июнь	98,14	10,03	11,38
30	1898, Август	44,21	4,50	11,33

Источник: EconStats

[править] Самые плохие месяцы

Таблица показывает самые плохие месяцы начиная с 1885 года, упорядоченные по степени процентного изменения.

Ранг	Месяц	Закрытие в пунктах	Изменение в пунктах	Изменение в %
1	1931, Сентябрь	96,61	в42,80	в30,70
2	1938, Март	98,95	в30,69	в23,67
3	1932, Апрель	56,11	в17,17	в23,43
4	1987, Октябрь	1.993,53	в602,75	в23,22
5	1940, Май	116,22	в32,21	в21,70
6	1929, Октябрь	273,51	в69,94	в20,36
7	1932, Май	44,74	в11,37	в20,26
8	1893, Июль	26,38	в5,95	в18,40
9	1930, Июнь	226,34	в48,73	в17,72
10	1931, Декабрь	77,90	в15,97	в17,01
11	1933, Февраль	51,39	в9,51	в15,62
12	1998, Август	7.539,07	в1.344,22	в15,13
13	1931, Май	128,46	в22,73	в15,03
14	1907, Октябрь	42,27	в7,34	в14,80
15	1930, Сентябрь	204,90	в35,52	в14,77
16	1903, Июль	37,19	в6,09	в14,07
17	1973, Ноябрь	822,25	в134,33	в14,04
18	2008, Октябрь	9.336,93	в1.513,73	в13,95
19	1903, Сентябрь	33,55	в5,42	в13,91
20	1932, Октябрь	61,90	в9,66	в13,50
21	1919, Ноябрь	103,60	в15,32	в12,88
22	1937, Сентябрь	154,57	в22,84	в12,87
23	1929, Ноябрь	238,95	в34,56	в12,64
24	1899, Декабрь	48,41	в6,94	в12,54
25	2002, Сентябрь	7.591,93	в1.071,57	в12,37
26	1931, Апрель	151,19	в21,17	в12,28
27	1920, Февраль	91,31	в12,51	в12,05
28	1899, Май	49,46	в6,74	в11,99
29	2009, Февраль	7.062,93	в937,93	в11,72
30	1907, Март	58,72	в7,61	в11,47

Источник: EconStats

[править] Лучшие годы

Таблица показывает лучшие годы начиная с 1885 года, упорядоченные по степени процентного изменения.

Ранг	Год	Закрытие в пунктах	Изменение в пунктах	Изменение в %
1	1915	99,15	44,57	81,66
2	1933	99,90	39,97	66,69
3	1928	300,00	97,60	48,22
4	1908	63,11	20,07	46,63
5	1954	404,39	123,49	43,96
6	1904	50,99	15,01	41,72
7	1935	144,13	40,09	38,53
8	1975	852,41	236,17	38,32
9	1905	70,47	19,48	38,20
10	1958	583,65	147,96	33,96
11	1995	5.117,12	1.282,68	33,45
12	1919	107,23	25,03	30,45
13	1925	156,66	36,15	30,00
14	1927	202,40	45,20	28,75
15	1938	154,76	33,91	28,06
16	1985	1.546,67	335,10	27,66
17	1989	2.753,20	584,63	26,96
18	1945	192,91	40,59	26,65
19	1924	120,51	24,99	26,16
20	1996	6.448,27	1.331,15	26,01
21	2003	10.453,92	2.112,29	25,32
22	1999	11.497,12	2.315,69	25,22
23	1936	179,90	35,77	24,82
24	1997	7.908,25	1.459,98	22,64
25	1986	1.895,95	349,28	22,58
26	1898	44,33	8,13	22,46
27	1922	98,73	17,63	21,74
28	1897	36,20	6,30	21,07
29	1955	488,40	84,01	20,78
30	1991	3.168,83	535,17	20,32

Источник: Dow Jones & Company

[править] Самые плохие годы

Таблица показывает самые плохие годы начиная с 1885 года, упорядоченные по степени процентного изменения.

Ранг	Год	Закрытие в пунктах	Изменение в пунктах	Изменение в %
1	1931	77,90	в86,68	в52,67
2	1907	43,04	в26,08	в37,73
3	2008	8.776,39	в4.488,43	в33,84
4	1930	164,58	в83,90	в33,77
5	1920	71,95	в35,28	в32,90
6	1937	120,85	в59,05	в32,82
7	1974	616,24	в234,62	в27,57
8	1893	29,91	в9,76	в24,60
9	1903	35,98	в11,12	в23,61
10	1932	59,93	в17,97	в23,07
11	1917	74,38	в20,62	в21,71
12	1966	785,69	в183,57	в18,94
13	1910	59,60	в12,96	в17,86
14	1977	831,17	в173,48	в17,27
15	1929	248,48	в51,52	в17,17
16	2002	8.341,63	в1.679,87	в16,76
17	1973	850,86	в169,16	в16,58
18	1941	110,96	в20,17	в15,38
19	1969	800,36	в143,39	в15,19
20	1890	36,09	в5,95	в14,15
21	1957	435,69	в63,78	в12,77
22	1940	131,13	в19,11	в12,72
23	1962	652,10	в79,04	в10,81
24	1913	57,71	в6,66	в10,35
25	1960	615,89	в63,47	в9,34
26	1981	875,00	в88,99	в9,23
27	1901	47,29	в4,51	в8,71
28	1887	37,77	в3,47	в8,41
29	1946	177,20	в15,71	в8,14
30	2001	10.021,50	в765,35	в7,10

Источник: Dow Jones & Company

[править] Недостатки

Особенность индекса Доу-Джонса состоит в том, что он показывает средние текущие цены акций без их сопоставления с базовой величиной. Поэтому индекс нужно рассматривать в сопоставлении с некой величиной, принятой за основу для сравнения (к определенной дате).
Одним из существенных недостатков индекса Доу-Джонса является способ его вычисления в при подсчёте индекса цены входящих в него акций складываются, а потом делятся на поправочный коэффициент. В результате даже если одна компания заметно меньше по капитализации, чем другая, но стоимость одной её акции выше, то она сильнее влияет на индекс. Даже большое процентное изменение цены относительно дешёвой акции может быть нивелировано незначительным в процентном отношении изменением цены более дорогой акции.
Охватывая лишь 30 компаний, индекс Доу-Джонса плохо подходит на роль индекса общей активности фондового рынка. Для объективности вместе с индексом Доу-Джонса иногда используется индекс S&P 500.

[править] Структура

Список компаний, охваченных индексом Доу-Джонса, пересматривается с развитием ситуации на фондовом рынке. Составлением этого списка занимается редакция газеты The Wall Street Journal.

С 8 июня 2009 года промышленный индекс Доу-Джонса охватывает следующие 30 компаний (после названия в скобках указана биржа котирования и тикер компании):

3M Co. (NYSE: MMM) (промышленный конгломерат)
ALCOA Inc. (NYSE: AA) (производство алюминия)
American Express Co. (NYSE: AXP) (кредитные услуги)
AT&T (NYSE: T) (телекоммуникации)
Bank of America Corp. (NYSE: BAC) (банковские услуги)^[2]
Boeing Co., The (NYSE: BA) (авиастроение и оборона)
Caterpillar, Inc. (NYSE: CAT) (сельскохозяйственная и строительная техника)
Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) (телекоммуникации)^[3]
Chevron Corp.(NYSE: CVX) (нефтегазовая компания)^[2]
Coca-Cola Co. (NYSE: KO) (напитки)
E.I. du Pont de Nemours & Co. (NYSE: DD) (химия)
Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) (нефтегазовая компания)
General Electric Co. (NYSE: GE) (промышленный конгломерат)
Hewlett-Packard Co. (NYSE: HPQ) (вычислительная техника)
Home Depot, Inc. (NYSE: HD) (магазины строительных принадлежностей)
Intel Corp. (NASDAQ: INTC) (полупроводники)
International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) (вычислительная техника)
JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) (финансовая группа)
Johnson & Johnson Inc. (NYSE: JNJ) (химия, фармацевтика)
Kraft Foods Inc. (NYSE: KFT) (продукты питания)^[4]
McDonaldв™s Corp. (NYSE: MCD) (рестораны быстрого обслуживания)
Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) (фармацевтика)
Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) (программное обеспечение)
Pfizer, Inc. (NYSE: PFE) (фармацевтика)
Procter & Gamble Co. (NYSE: PG) (бытовая химия)
Travelers (NYSE: TRV) (страхование)^[3]
United Technologies Corp. (NYSE: UTX) (промышленный конгломерат)
Verizon Communications (NYSE: VZ) (телекоммуникации)
Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) (торговая сеть)
Walt Disney Co., The (NYSE: DIS) (индустрия развлечений)

[править] См. также

Теория Доу
Нью-Йоркская фондовая биржа
Фактива в информационное агентво Доу-Джонс
S&P 500
Индекс ММВБ
Индекс РТС

[править] Интернет ресурсы

официальная страница Dow Jones & Company
Dow Jones в России.
график индекса Dow Jones на портале Bloomberg

[править] Примечания

в‘ Берзон Н.И.,Аршавский А.Ю., Буянова Е.А. Фондовые индексы // Фондовый рынок / Под ред. Н.И. Берзона. в 3-е изд. в М.: Вита, 2002. в С. 364-367. в 559 с. в ISBN 5-7755-0456-9
в‘ ¹ ² Dow Jones изменил себе
в‘ ¹ ² Бумаги Cisco включены в расчеты индекса Dow Jones, UNIAN (4 июня 2009).
в‘ Bloomberg: Kraft Foods вытеснила AIG из индекса Dow Jones (англ.)

Фондовые индексы США

[.D0.91-0] в‘ Берзон Н.И.,Аршавский А.Ю., Буянова Е.А. Фондовые индексы // Фондовый рынок / Под ред. Н.И. Берзона. в 3-е изд. в М.: Вита, 2002. в С. 364-367. в 559 с. в ISBN 5-7755-0456-9

[djia-1] в‘ ¹ ² Dow Jones изменил себе

[unian-2] в‘ ¹ ² Бумаги Cisco включены в расчеты индекса Dow Jones, UNIAN (4 июня 2009).

[3] в‘ Bloomberg: Kraft Foods вытеснила AIG из индекса Dow Jones (англ.)

[1]

[2]

[3]

[4]

Промышленный индекс Доу-Джонса

Содержание

[править] Об индексе

[править] История

[править] Лучшие дни

[править] Самые плохие дни

[править] Лучшие месяцы

[править] Самые плохие месяцы

[править] Лучшие годы

[править] Самые плохие годы

[править] Недостатки

[править] Структура

[править] См. также

[править] Интернет ресурсы

[править] Примечания

Личные инструменты

Пространства имён

Варианты

Просмотры

Действия

Поиск

Навигация

Участие

Печать/экспорт

Инструменты

На других языках